去年以來，浩浩蕩蕩的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治、強監(jiān)管，接踵而至，這也讓無數(shù)行業(yè)從業(yè)者感到壓抑甚至窒息。如何避免“一放就亂，一管就死”，如何做到既鼓勵創(chuàng)新，同時又審慎監(jiān)管？

業(yè)界提議“監(jiān)管沙盒”

“相當一段時間里，我們監(jiān)管是缺位的。金融科技在很長時間內，沒有規(guī)范的監(jiān)管。一方面，給我們提供了機會，另一方面，就是野蠻生長，出現(xiàn)了很多問題?！北本┐髮W數(shù)字金融研究中心主任黃益平在出席外灘峰會時指出。

陸金所董事長李仁杰也表示，過去幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，確實取得了很多進步，有許多突破，但同時也存在著魚目混珠、泥沙俱下的情況，出了一定的風險。在眼下互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治背景下，如何做到分清楚良莠，鼓勵、扶持好的企業(yè)，而把差平臺趕出去，真正做到良幣驅逐劣幣，這一點很重要。

他指出，前幾年，很多監(jiān)管部門其實也都看到了問題，但基本不說話，或者很少說話?！昂昧耍F(xiàn)在領導說有風險，這時候所有人都跑出來‘齊抓共管’。如何齊抓共管、如何做到免責？很簡單，就是回到各個部門原有的規(guī)章制度上來?！钡@樣的體制下，問題就來了?！耙驗樵懈鱾€（監(jiān)管）部門的規(guī)章制度，一定落后于實踐。社會的進步，應該為監(jiān)管和被監(jiān)管方是互動的，共同促進事業(yè)的發(fā)展。”

那么，如何做到既鼓勵創(chuàng)新，同時又做到審慎監(jiān)管？

“能不能用監(jiān)管沙盒的理念，來認真貫徹總理提出的對各類新業(yè)務、新業(yè)務模式，以‘鼓勵創(chuàng)新、包容審慎’的原則？”在李仁杰看來，“監(jiān)管沙盒”是一個很好的工具。

據(jù)了解，監(jiān)管沙盒的概念由英國政府于2015年3月率先提出。按照英國金融行為監(jiān)管局的定義,“監(jiān)管沙盒”是一個“安全空間”，在這個安全空間內，金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng)新的金融產品、服務、商業(yè)模式和營銷方式，而不用在相關活動碰到問題時立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮也提出，在金融科技發(fā)展過程中，一方面要考慮借鑒監(jiān)管沙箱、監(jiān)管科技的理念，建立具有包容性的創(chuàng)新管理機制，在風險可控前提下，開展應用試點、產品實驗，讓所有金融產品創(chuàng)新“走得動、行得通、做得正”。

另一方面，通過審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管的并行互補，行政監(jiān)管和自律管理的有機結合，建立金融科技風險全覆蓋的長效監(jiān)管機制，讓監(jiān)管部門對金融科技創(chuàng)新“看得到、穿得透、管得住”?！爱斎?，這也很不容易，”李東榮稱。

上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會會長萬建華指出，從國際經驗來看，各國對金融科技監(jiān)管的設計，均受到本國原有框架和監(jiān)管理念的決定，因地制宜、逐步改進，才是最具可操作性的路徑。在中國目前分業(yè)監(jiān)管的大格局下，應強化以功能監(jiān)管為重點的金融監(jiān)管協(xié)調，加快監(jiān)管沙盒機制的試點與推廣。

值得一提的是，李仁杰還提出了另外兩個建議：一是，應該從培育國家競爭力的高度，鼓勵支持Fintech向前發(fā)展。“這半年多來，我跑了很多地方，包括倫敦、新加坡、中國香港，跟監(jiān)管當局做了很多交流溝通。我自己感覺，其實這些國際金融中心都非常關注甚至羨慕中國Fintech的發(fā)展?！彼粲?，“我們一定要站在國家競爭力的高度上，去思考這個問題，培育這個行業(yè)在中國的發(fā)展。而且這個行業(yè)的發(fā)展、技術的實踐，大量的使用，確實提高了中國銀行業(yè)的競爭能力?！?/span>

二是，上?！敖ㄔO國際金融中心”這個任務已經講了多年，“但回過來看，上海國際金融中心的建設，到底取得了哪些突破、成績？很難拿出什么東西出來，很難說。所以我建議，能不能把Fintech的發(fā)展、產業(yè)的集聚，作為上海國際金融中心一個重要的抓手，也算上海國際金融中心建設中的一個特色?！?/span>

監(jiān)管不僅要懂金融，還要懂科技

在監(jiān)管能力方面，萬建華表示，金融科技的發(fā)展呼喚全新的監(jiān)管范式?！皵?shù)據(jù)應成為監(jiān)管的核心和驅動，數(shù)據(jù)安全應成為金融消費者保護的重要環(huán)節(jié)，算法合規(guī)應成為審慎監(jiān)管的重點內容，金融信息網(wǎng)絡安全，也必將成為金融穩(wěn)定的重大考量。金融監(jiān)管部門需改變固有思維，優(yōu)化知識結構，理性、客觀而又積極地認識和應對監(jiān)管科技變革，以逐步形成適應新科技的新監(jiān)管?！?/span>

陸金所副總經理兼首席風險官楊峻提出，監(jiān)管方面，最重要是要有一個包容的心態(tài)，“不要太用現(xiàn)有的規(guī)則，因為用現(xiàn)有的規(guī)則做創(chuàng)新，就是違規(guī)。要考量兩點：第一，看創(chuàng)新的初心是什么，初心是騙錢、掙錢，還是有很多社會意義？第二，要更多地從結果考量，是不是這個創(chuàng)新真的導致了宏觀經濟的不穩(wěn)定？投資者也好，消費者也好，老百姓受到了損失？考量初心、考量結果，重于考量過程。因為看過程，幾乎全都是違規(guī)?！?/span>

此外，也希望監(jiān)管層能夠創(chuàng)造一個更有利于普惠金融發(fā)展的基礎設施環(huán)境。包括數(shù)據(jù)環(huán)境、征信環(huán)境，新興的金融機構如何進入，有效獲取更方便的資金等途徑?！斑@樣使每家從業(yè)機構在市場競爭的環(huán)境下，把一些事情做得更好，從而促進整個行業(yè)發(fā)展?！?/span>

黃益平也指出，“監(jiān)管者不能光懂金融，還得懂技術。如果不懂技術，只懂金融交易，有的時候就會跟不上?！?/span>

他進一步表示，短期內一行三會分業(yè)監(jiān)管的框架不會改變。在種情況下，怎么面對已經是混業(yè)經營的數(shù)字金融的現(xiàn)實？他建議，可以考慮建立一個橫跨一行三會的數(shù)字金融監(jiān)管委員會。“對數(shù)字金融和對傳統(tǒng)金融，要設置統(tǒng)一的監(jiān)管標準，標準要明確。假定監(jiān)管標準不一樣，很容易出現(xiàn)監(jiān)管套利。這是應該避免的?！?/span>

他同時強調，允許創(chuàng)新的第一個前提是：金融行業(yè)是要有門檻的。但是，門檻不等于牌照?！艾F(xiàn)在，所有的公司只要做得成功的，都會夢想有自己的金融牌照，而且不是一張簡單的牌照，而是一個完整的金控集團。我不覺得這是未來經濟健康發(fā)展的方向?！痹邳S益平看來，這實際上是今天我國經濟、金融“脫實向虛”的一個明顯、具體的表現(xiàn)。